استیبل کوین‌ها (Stablecoin) آن دسته از ارزهای دیجیتال هستند که مفهوم «ثبات قیمت» را برای بازار کریپتو به ارمغان آوردند و طرفداران زیادی پیدا کردند. این ارزهای باثبات نه‌تنها راهی برای حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسان قیمت هستند؛ بلکه بسیاری از پروژه‌های استیبل کوین با ارائه سرویس‌های مختلف امکان کسب درآمد پایدار را نیز فراهم می‌کنند. در ادامه با تعدادی از این پروژه‌ها آشنا می‌شویم:
۱. هایپرلیکوئیدتی پرووایدر (Hyperliquidity Provider)
اولین گزینه جذاب برای کسب درآمد از استیبل‌کوین‌ها، پروژه هایپر لیکوئیدتی پرووایدر (HLP) در پلتفرم هایپرلیکویید (Hyperliquid) است که در حال حاضر ۱۸.۶۱٪ بازده ارائه می‌دهد. خزانه HLP، از طریق استراتژی‌های متنوع بازارسازی، نقدینگی لازم را برای هایپرلیکویید تامین می‌کند و همزمان از طریق اجرای عملیات لیکوییدیشن (Liquidation) کارمزدهای تراکنش‌ها را به‌دست می‌آورد.
بازده خزانه HLP همیشه ثابت نیست. ممکن است در دوره‌های طولانی‌تر، سود ثابت بماند یا اندکی افزایش داشته باشد؛ اما در زمان لیکوئید شدن موقعیت‌های معاملاتی، سودهای بالایی به دست می‌آید. با این حال، از آنجایی که مکانیسم عملیاتی HLP نسبتا بسته است، سود سرمایه‌گذاران تا حد زیادی به مهارت‌های تیم هایپرلیکویید بستگی دارد. به‌همین دلیل احتمال ضرر در شرایط غیرمنتظره وجود دارد. این اتفاق به رویداد قوی سیاه (Black swan) معروف است.
با توجه به اینکه سود سپرده‌گذاران خزانه HLP وابسته به لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی است و اکثر معامله‌گران بازار کریپتو در نهایت دچار زیان می‌شوند، این صندوق در بلندمدت احتمالا سوددهی پایداری دارد. به‌هرحال، اگر قصد سرمایه‌گذاری در صندوق HLP را دارید، باید بدانید که وجوه شما حداقل ۴ روز قفل می‌شوند و قبل از این دوره امکان برداشت وجود ندارد.
۲. اسکای مانی (Sky Money)
اسکای (Sky Money) نام جدید میکر دائو است و در حال حاضر دو گزینه برای سپرده‌گذاری استیبل‌کوین‌ها ارائه می‌دهد:
- بازده سپرده‌گذاری در صندوق “Rewards Vault”برابر با ۸.۵۲٪ است و در قالب توکن SKY پرداخت می‌شود.
- سود سپرده‌گذاری در صندوق “Savings Vault” برابر با ۶.۵٪ است که با استیبل کوین USDS پرداخت می‌شود.
مقایسه این دو صندوق نشان می‌دهد درحالی‌که سطح ریسک هر دو گزینه تقریبا یکسان است، “Rewards Vault” بازده جذاب‌تری دارد. به‌علاوه، با‌توجه به اینکه توکن SKY در حال حاضر کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده است، نگهداری و انباشت آن ممکن است پتانسیل رشد بیشتری در آینده داشته باشد.
۳. اتیریل (Ethereal)
اتیریل (Ethereal) یک پلتفرم غیرمتمرکز برای معاملات قراردادهای دائمی (Perpetual contract) است که ارتباط نزدیکی با تیم اتنا (Ethena) دارد و از حمایت آن‌ها برخوردار است. ظاهرا قرار است پلتفرم Ethereal روی شبکه اتنا راه‌اندازی شود تا این تیم بتواند از این فرصت برای پوشش پوزیشن‌های لانگ اسپات خود استفاده کند و جریان سرمایه به صرافی‌های متمرکز را کاهش دهد.
در حال حاضر، اتیریل یک کمپین امتیازدهی به نام “Season Zero” را اجرا می‌کند. کاربران با واریز استیبل کوین USDe علاوه‌بر دریافت امتیازهای Ethereal، پاداش‌های ۳۰ برابری اتنا را نیز دریافت می‌کنند. اگرچه هنوز اطلاعات دقیقی در این مورد اعلام نشده است؛ اما احتمال دارد توکن‌های ENA به سپرده‌گذاران اختصاص پیدا کند.
میزان نرخ بازده سالانه (APR) نیز هنوز در هاله‌ای از ابهام است؛ اما انتظار می‌رود بسته به قیمت عرضه توکن Ethereal بین ۱۵٪ تا ۲۰٪ باشد. اگرچه به‌دلیل عدم شفافیت در اطلاعات درآمدی، ممکن است با سرمایه‌گذاری روی این پروژه فرصت استفاده از سایر گزینه‌ها را از دست برود؛ اما با این حال، به نظر می‌رسد اتیریل گزینه جذابی برای سبد درآمدی استیبل‌کوین‌ها خواهد بود.
۴. ای‌او (AO)
ای‌او (AO) یک پروژه کمتر شناخته‌شده برای بسیاری از فعالان بازار است که از مدت‌ها قبل یک کمپین پیش‌سپرده‌گذاری را اجرا کرد. اخیرا در رویداد تولید توکن (TGE) نرخ بازده سالانه این سپرده‌گذاری اعلام شده است. کاربران با واریز ۱ واحد استیبل کوین دای (DAI)، سالانه ۰.۰۰۴۴۲۴ واحد ارز دیجیتال AO به‌دست می‌آورند. با توجه به قیمت توکن AO در زمان نگارش که حدود ۳۲.۴۹ دلار است، نرخ بازده سالانه آن ۱۴.۳۷٪ می‌شود.
شبیه به پروژه‌های قبلی، دو راه پیش پای سپرده‌گذاران وجود دارد؛ نخست اینکه می‌توانند با فروش پاداش‌های خود سود فوری به‌دست بیاورند یا با نگهداری آن‌ها در بلندمدت از احتمال افزایش قیمت توکن AO در آینده بهره‌مند شوند.
۵. براچین (Berachain)
براچین (Berachain) یک صرافی غیرمتمرکز روی بلاکچین لایه ۱ براچین است که فرصت‌های کسب سود جالبی را ارائه می‌دهد. به‌طور مثال، سپرده‌گذاران با واریز استیبل کوین USDC.e در استخر هانی پول (HONEY pool) ۱۳.۷۹٪ سود به‌دست می‌آورند که در قالب توکن BGT به آن‌ها پرداخت می‌شود.
بی‌جی‌تی یک توکن سول باند (Soul-Bound) وغیرقابل انتقال است؛ اما می‌توان آن را به نسبت ۱:۱ به توکن برا (BERA) تبدیل کرد. در این پروژه نیز کاربران می‌توانند با فروش فوری پاداش‌های خود سود به دست بیاورند یا توکن‌های BGT را نگه دارند و از پتانسیل سود‌آوری اکوسیستم Berachain در آینده استفاده کنند.
۶. سونیک (Sonic)
سونیک (Sonic) در حال اجرای یک کمپین بزرگ ایردراپ است و قرار است برای تقویت رشد اکوسیستم خود صدها میلیون دلار توکن S را در میان مشارکت‌کنندگان توزیع کند. این موضوع، فرصت‌های منحصربه‌فردی را برای کسب سود در پروژه‌های مختلف اکوسیستم ایجاد کرده که دو مورد از آن‌ها عبارتند از:
شدو اکسچنج (Shadow Exchange)
به‌عنوان یک صرافی غیرمتمرکز بومی در این اکوسیستم، گزینه‌های جذابی را برای سرمایه‌گذاری روی استیبل‌کوین‌ها ارائه می‌دهد.
- استخر USDC.e/scUSD با بازده سالانه ۲۸.۹٪
- استخر USDC.e/USDT با بازده سالانه ۳۵.۳٪
این پلتفرم نیز یک صرافی روی شبکه سونیک است که در سرویسی به‌نام “NLP” سود استیبل کوینی می‌دهد. بازده فعلی این محصول به شرح زیر است:
- ٪۳۵.۶۰، پرداخت سود در قالب توکن‌های S
- ٪۱۳۱.۷۱، پرداخت سود با توکن‌های esNAVI
گفتنی است این محصول ممکن است با ریسک نوسان قیمت یک دارایی خاص مواجه شود؛ زیرا از ترکیبی از دارایی‌ها مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سونیک (S) استفاده می‌کند.
منابع و ارجاعات:
- هایپرلیکوییدتی پرووایدر (Hyperliquidity Provider)
- اسکای مانی (Sky Money)
- اتیریل (Ethereal)
- ای‌او (AO)
- براچین (Berachain)
- سونیک (Shadow Exchange) و (Navigator Exchange)
جمع‌بندی
بازار کریپتو با تمام فراز و نشیب‌هایش، حتی در روزهای سخت هم فرصت‌هایی را برای کسب درآمد فراهم می‌کند. استیبل کوین‌ها
یکی از راهکارهای کم‌ریسک برای حفظ سرمایه و دستیابی به سود پایدار در شرایط نزولی بازار هستند. در این مطلب، ۶ پروژه را برای کسب درآمد از استیبل کوین‌ها معرفی کردیم که شامل هایپرلکویید، اسکای مانی، اتیریل، ای‌او، براچین و سونیک هستند. اگر شما هم پروژه‌های دیگری را می‌شناسید که گزینه جذابی برای درآمدزایی از استیبل کوین‌ها هستند، خوشحال می‌شویم نظرتان را با ما در میان بگذارید.
source